Советы от Уоррена Эдварда Баффета/Warren Edward Buffett (гуру Америки, самый знаменитый инвестор последнего времени, известен под прозвищем Оракул из Омахи /Oracle of Omaha)

Уоррен Эдвард Баффет

Однажды на вопрос корреспондента Fortune о том, как Баффету «удалось стать богаче бога» (на сегодняшний день личное состояние Уоррена равняется 28 млрд. долларов), он ответил, что это было очень просто. Дело не в пресловутом коэффициенте интеллекта — дело в разумности.


«Ай-кью» и талант — это как лошадиные силы мотора, а вот эффективность его работы зависит от разумности и рациональности. По мнению Баффета, каждый желающий достичь успеха должен избрать себе образец для подражания и перенять от него все самое хорошее. И как только разумные действия войдут в привычку, все будет получаться само собой.

Баффет родился 30 августа 1930 года, в Омахе (штат Небраска), в один из самых тяжелых периодов Депрессии. Его отец - Говард Баффетт, биржевой маклер и республиканский конгрессмен, занимался продажей ценных бумаг. Всего у Баффетов было четверо детей, и Уоррен был единственным мальчиком. Дед Уоррена держал в Омахе продуктовую лавку, в которой работал нынешний компаньон Баффета Чарли Мангер (Charlie Munger). Еще мальчиком Уоррен обнаруживал великолепную память на числа, удивляя своих друзей. Он легко запоминал численность населения множества американских городов, и еще в детстве он усвоил основной жизненный урок времен Депрессии: надо всегда стремиться стать очень-очень богатым.

Баффет был тихим ребенком, проводил время за чтением книг, избегал конфликтов. Но также он был целеустремленным, решительным и энергичным. В шестилетнем возрасте Уоррен купил в лавке своего деда 6 банок кока-колы за 25 центов, а затем продал их в другом месте по 5 центов за штуку. Приобретя, таким образом, свой первый опыт, Уоррен задумался о расширении поля деятельности. На следующий год он тяжело заболел, и долгое время был вынужден соблюдать постельный режим. Все эти месяцы он посвятил расчетам своего будущего состояния. После выздоровления Уоррен работал в брокерской фирме отца — ему было поручено писать мелом на доске котировки акций.

Одну за другой юный Баффет разрабатывал схемы зарабатывания денег. Большинство из них могли быть вполне успешно реализованы. Уоррен всегда заявлял, что станет миллионером к 30 годам. И он в этом преуспел.

В 1942 году отец был избран членом конгресса, и семья переехала в Вашингтон. Там он стал развозить по домам свежий выпуск «Вашингтон Пост». Когда Уоррену исполнилось 13 лет, каждое утро перед началом занятий в школе он успевал проехать 5 маршрутов и развезти 500 экземпляров свежих газет. За это Уоррен получал 175 долларов в месяц. Всю эту сумму, за вычетом уплаченных налогов, Баффет откладывал. Накопив, таким образом, к 14 годам 1 200 долларов собственных денег, он купил в Небраске участок земли площадью 40 акров и начал сдавать его фермерам в аренду.

Пристроив землю, Уоррен вновь занялся новым бизнесом. На последнем году обучения в школе он вместе со своим другом, увлекавшимся механикой, начал скупать списанные игровые автоматы по цене от 25 до 75 долларов за каждый. Баффет вкладывал капитал; его друг чинил игры. Они устанавливали автоматы в парикмахерских, за что отдавали их владельцам часть прибыли. Вскоре молодые люди стали зарабатывать по 50 долларов в неделю. После окончания школы Баффет продал свой бизнес за 1 200 долларов ветерану войны, а сам отправился в Школу финансов и коммерции Уортона при Университете Пенсильвании.

Уровень преподавания разочаровал Баффета, прочитавшего к тому времени массу книг о бизнесе и имевшего приличный предпринимательский опыт, — он решил, что знает больше преподавателей. Через 2 года Уоррен отправился в Университет Небраски. Чтобы зарабатывать себе на жизнь, он вновь занялся доставкой газет, но теперь уже он только контролировал доставку. За 3 года Баффет прослушал курс в колледже, почти полностью состоявший из уроков по бизнесу и экономике. За это же время он накопил 9 800 долларов. Всего этого Уоррен достиг на 20-м году жизни.

У Уоррена всегда было стремление зарабатывать, и он был полон идей и энергии. Баффету было 11 лет, когда он обзавелся первыми ценными бумагами — это были привилегированные акции Cities Services. Он купил 3 штуки себе и 3 для своей сестры по 38 долларов за каждую. Неожиданно стоимость приобретенных акций упала до 27 долларов. Баффет ждал. Акции поднялись до 43 долларов, и он продал их, заработав 5 долларов на каждой. А очень скоро акции Cities Services стали стоить 200 долларов. Так молодой Баффет получил первый урок, доказывающий результативность долгосрочного инвестирования.

Со временем Уоррен познакомился с книгой Бенджамина Грэма "Интеллектуальный Инвестор", ставшей на тот момент его библией. Суть её в рекомендации игнорировать те правила и тенденции, которые культивировал Уолл Стрит и охотиться за акциями, которые продаются ниже фактической стоимости.

Баффета считают величайшим инвестором нашего времени. Он считает, чтобы обеспечить получение хорошего дохода по акциям, нужно не добиваться их роста любой ценой, а сделать ценными сами акции.

Методы Баффета совершенствовались на протяжении всей его карьеры, и теперь он работает в основном с акциями, стоимость которых (пусть и достаточно высокая) определяется реальными перспективами их роста. При анализе потенциала роста компании Баффет обращает внимание на такие факторы, как ценность бренда и качество управления.

Успешная деятельность Баффета на бирже объясняется его энциклопедическим и превратившимся в легенду умением читать и анализировать доступные абсолютно всем ежегодные бизнес-отчеты.

Журнал Business Week однажды подсчитал, что 10 тысяч долларов, вложенные в Berkshire в 1965 году, когда Баффет взял на себя руководство компанией, к лету 1999 года превратились примерно в 51 млн. Та же сумма, размещенная через S&P 500, к 1999 году переросла примерно в полмиллиона долларов. Производительность Баффета была высока с самого начала. За период с 1957 по 1966 год средства, размещенные под руководством Баффета, принесли 1 156% прибыли (или 704,2% — если вычесть долю самого Баффета) против 1 229% индекса Dow Jones. Таким образом, условно взятые 10 тысяч долларов выросли за эти 10 лет до 80 420 долларов.

Баффет охотно делится своими правилами ведения дел:

Уоррен Эдвард Баффет1) Деньги надо вкладывать в простой и понятный бизнес — например, производство безалкогольных напитков, конфет, банковское дело.

2) Деньги надо вкладывать в компании, чья деятельность всегда была последовательной, с благоприятными долгосрочными перспективами (такие, как Gillette и Coke).

3) Деньги надо вкладывать в компании с международной франчайзинговой сетью и гарантированной перспективой роста (те же Coke и Gillette, McDonald’s).

4) Деньги надо вкладывать в компании с сильными командами руководителей, для которых главной задачей является увеличение акционерного капитала (Disney и др.).

Баффет избегает вести дела в областях, где он чего-то не понимает. Очевидно, что он предпочитает вкладывать деньги только в стабильные и всегда востребованные компании — банки, производственные фирмы, предприятия розничной торговли, газетные издания, фирмы, работающие с недвижимостью и так далее. Баффету никогда не придет в голову купить акций интернет-компаний, и даже Microsoft и HP для него — фирмы с неопределенным будущим.

Деньги — не главное. Главное — деньги.

Деньги для него — это воплощение удовольствия от накопления, они также позволяют Уоррену быть независимым и тратить почти все время на зарабатывание еще большего количества денег. Вот, собственно, и все. Ни для чего другого деньги Баффету, похоже, не нужны. Живет он в скромном доме в Омахе, ездит на старой машине, держит простой офис с небольшим штатом сотрудников.

Уоррен Эдвард БаффетСам Баффет очень часто выглядит на работе примерно так: в очках, неаккуратно причесанный, в расстегнутом пиджаке, в подтяжках, иногда целый месяц ходит в одном и том же галстуке; речь его отличается простотой, исповедуя правило: "Будь проще и деньги к тебе потянутся". Всем своим подчиненным он дает одни и те же указания: «Продолжайте делать то, что вы делаете». Зная страсть Баффета к цифрам, все сотрудники давно усвоили одну истину: если есть какие-то цифры в данных или в отчетах, о которых Баффету лучше не знать, даже не показывайте их ему — он их обязательно запомнит.

Баффет считает себя счастливым человеком. Он говорит: «Каждый божий день я делаю то, что мне нравится. Я занимаюсь этим с людьми, которые мне нравятся, и мне не приходится общаться с теми, кто мне неприятны. Я в ритме танца отправляюсь на работу, и когда прихожу туда, мне предстоит лечь на спину и заняться росписью потолка. Это удивительно приятно. Единственная связанная с работой неприятная вещь, с которой приходится сталкиваться каждые 3-4 года, — необходимость кого-нибудь увольнять».


"Обсудить «Советы от Уоррена Эдварда Баффета/Warren Edward Buffett» на нашем форуме трейдеров форекс"