Управление торговыми рисками при работе на финансовых рынках

Управління ризиками

Для использования временно свободных денежных средств, с получением дополнительного дохода существуют следующие альтернативы:

1) Разместить денежные средства на депозите в коммерческом банке.

2) Приобрести различные векселя, как промышленных предприятий, так и коммерческих банков.

3) Купить государственные ценные бумаги.

4) Приобрести акции корпоративных предприятий.

5) Спекулировать на финансовых рынках и др.


Данные возможности по размещению денежных средств можно разделить на два важных вида:

1) Безрисковые операции — операции, имеющие наименьший риск (приобретение государственных ценных бумаг, депозитов и векселей Банка, векселей и облигаций крупных экспортных компаний, кредитование со 100% обеспечением).

2)Рисковые операции — операции, в основе которых предусмотрен риск не только в не получении дополнительного дохода, но и возможной потери основного капитала (покупка корпоративных акций вне зависимости от срока инвестирования, работа на финансовых рынках Форекс, приобретение облигаций корпоративных компаний и др.).


Основная задача специалиста, занимающегося управлением финансовыми ресурсами/ трейдера, заключается в правильном принятии решения относительно покупки или продажи какого-либо финансового инструмента в определенный момент времени с соответствующей, заранее выбранной степенью риска.

Для профессионального принятия решения, используются различные виды анализа инструментов торговли.

Фундаментальный анализ — анализ экономических факторов, в результате которого можно сделать вывод о целесообразности покупки или продажи инструмента торговли в долгосрочной перспективе.


Для валютного рынка, в частности, можно выделить следующие важные факторы, влияющие на валютный курс:

1) Дефицит бюджета

2) Платежный баланс

3) Торговый баланс

4) Валовый внутренний продукт

5) Процентные ставки Нацбанка

6) Инфляция

7) Уровень безработицы

8) Индекс промышленного производства

9) Процент загрузки производственных мощностей

10) Заказы товаров длительного пользования

11) Продажи нового жилья, продажи на вторичном рынке жилья

12) Индекс потребительских розничных цен, розничные продажи

13) Индекс оптовых цен производителей

14) Индекс делового оптимизма

15) Доходы населения


Технический анализ — анализ инструментов торговли на основе изучения движения цены в прошлом.


Анализируются следующие показатели:

- цена открытия,

- цена закрытия,

- максимальная и минимальная цена торгового периода.

Иногда говорят, что фундаментальный анализ призван ответить на вопрос «что?», а технический анализ — «когда?».

Для успешного управления денежными средствами помимо фундаментального и технического анализа необходимо также профессионально управлять финансовыми рисками. Общий положительный результат работы на финансовых рынках на 50% зависит от профессионального управления возможными торговыми убытками.

Управление торговыми убытками является одной из основных составляющих работы на финансовых рынках. Профессиональное обращение с финансовыми ресурсами позволяет трейдеру, несмотря на значительное количество неудачных сделок подряд, оставаться на рынке и продолжать работу.

Основные принципы финансовой предосторожности:

  • всегда есть возможность не рисковать;
  • желание получить больше означает больший риск;
  • не следует рисковать большим ради малого;
  • не следует рисковать выше собственных возможностей (размера собственного капитала);
  • самая надежная гарантия против риска — самоконтроль и самострахование;

Способы управления торговыми рисками:

  • выставление своевременно стоп-ордеров;
  • инвестирование лишь некоторой части депозитного капитала;
  • осуществление валютных торгов по тренду;
  • управление собственным эмоциональным поведением.

Способы управления финансовыми рисками применяются, как правило, уже после того, как трейдером была открыта позиция. Главным способ – выставление ордеров (стоп), которые способствуют ограничению финансовых убытков.

Стоп-лосс – эта точка выхода из валютного рынка, когда начинает отмечаться неудача во время проведения сделки трейдером. Поэтому всегда рекомендуется выставлять стоп-лоссы, когда осуществляется вход на рынок – открываются позиции. Это обезопасит от ненужных потерь финансов.


Стоп-сигналы классифицируют по нескольким типам:

1. Исходный – при нем определяется процент от депозита, который участник торгов на Форекс готов потерять в случае убытков (максимальный допустимый риск от 2% до 5%, в зависимости от стиля торговли). Если ценовое движение осуществляется против позиции, то при достижении уровня, который установил трейдер, эта позиция будет закрыта убыточно.

2. Плавающий – если цена начинает движение в сторону позиции, то ордер будет выставлен вслед за ней в том соотношении, которое установил трейдер.

3. Прибыль снимается. Позиция будет закрыта в том случае, если произойдет получение расчетной прибыли.

4. Временные стоп-сигналы – позиция закроется при условии, если на протяжение некоторого конкретного времени валютный рынок не будет обеспечивать необходимый доходный процент.

Информация об обучении


"Обсудить «Управление торговыми рисками при работе на финансовых рынках» на нашем форуме трейдеров форекс"